Hay una noticia que en las últimas horas pasó por encima del ruido cambiario y merece que la miremos con detenimiento, porque toca un bolsillo muy concreto: el de la casa propia. La Administración Nacional de la Seguridad Social colocó los primeros 200.000 millones de pesos de su nuevo esquema hipotecario entre 13 entidades financieras, en una licitación en la que participaron 18 bancos con 42 ofertas distintas. Los fondos salieron del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, es decir, del colchón que la Anses administra con los aportes de los trabajadores, y tienen un destino único: préstamos para vivienda.

Cómo se repartió el dinero y a qué tasa

La operatoria se licitó en dos tramos bien diferenciados, que conviene entender antes de firmar cualquier cosa. El primero, a un año de plazo, concentró 35.570 millones de pesos con una tasa de UVA más 2,67% de spread. El segundo, a cinco años, reunió el grueso: 164.429 millones de pesos a UVA más 4,94 por ciento. Para evitar que la torta quedara en manos de los bancos más grandes, cada entidad adjudicataria tiene un tope del 20% del total licitado. Una vez que los bancos reciben los depósitos, disponen de 90 días corridos para efectivamente otorgar los créditos; en esta primera tanda, ese plazo vence el 1 de diciembre. Cada banco decidirá si abre una línea específica o refuerza una ya existente.

El crédito máximo permitido es de 150.000 UVA, que al tipo de cambio actual equivale a unos 200.000 dólares. El ejemplo de referencia que difundió el propio Gobierno toma un inmueble de 106.000 dólares: con el 75% financiado, es decir, unos 80.000 dólares o cerca de 114 millones de pesos al cambio oficial, a un plazo de 25 años y una tasa final de UVA más 7%, la cuota inicial llega a los 865.000 pesos mensuales. Para que ese pago no supere el 25% de los ingresos del hogar, el grupo familiar tiene que demostrar ingresos netos de al menos 3.460.000 pesos.

Quiénes pueden entrar y quiénes quedan afuera

• Una pareja donde cada integrante perciba cerca de 1.800.000 pesos de sueldo neto está justo en el umbral mínimo para calificar al ejemplo oficial.
• Un hogar con un único ingreso formal de, por ejemplo, 2.200.000 pesos, queda muy por debajo del corte y no podría acceder sin un codeudor o un segundo sostén.
• Familias con ingresos combinados por encima de los 4.000.000 pesos quedan más holgadas, porque la cuota representará menos del 25% de sus haberes.
• En barrios porteños de valores altos, el tope de 150.000 UVA deja afuera a la mayoría de las propiedades en venta; en el interior del país, en cambio, ese mismo monto financia viviendas con mayor comodidad.

El programa completo prevé licitaciones sucesivas hasta llegar a los 2 billones de pesos. Si se mantiene el crédito promedio estimado en 114 millones, el esquema permitiría asistir a entre 17.000 y 18.000 familias en todo el país, un número relevante pero claramente insuficiente frente al déficit habitario acumulado durante años. Lo que por ahora no aparece sobre la mesa, y que todavía el Estado no resolvió, es qué pasará con la actualización por UVA si la inflación vuelve a acelerarse: las cuotas, que arrancan en 865.000 pesos, seguirán atadas a la evolución de la inflación, y esa mochila es la misma que en la primera experiencia de los créditos UVA terminó golpeando a miles de familias en 2018 y 2019. Por eso, antes de firmar, conviene mirar el propio recibo de sueldo, proyectar un escenario de suba de cuotas y hacerse una sola pregunta: con la inflación actual, ¿mi aguinaldo y mi paritaria futura le van a ganar a la UVA?