A agosto de 2025, los bancos y las fintech endurecieron los requisitos para el otorgamiento de préstamos personales y los límites de tarjetas de crédito, en un escenario en el que la mora de las familias alcanzó el 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina. La estrategia de las entidades se concentró en los segmentos con mejor historial de pagos, mientras se moderaron las propuestas para usuarios con antecedentes irregulares y se reforzaron los esfuerzos de recupero.

De acuerdo con Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, las condiciones de financiamiento se volvieron marcadamente más selectivas: incluso para los clientes con calificaciones más altas, la Tasa Nominal Anual (TNA, es decir, el interés que el deudor paga sobre el capital prestado, sin considerar los gastos adicionales) ronda el 60%, mientras que el Costo Financiero Total (CFT, que incluye intereses, comisiones e impuestos) se ubica cerca del 90% al 100% anual. Para el resto de los perfiles, las ofertas se redujeron o directamente dejaron de existir, en línea con el retraso en los pagos que mostró el sistema.

Tarjetas con límites congelados y plásticos suspendidos

El ajuste también se percibe en el funcionamiento cotidiano de las tarjetas de crédito. Barbero explicó que las entidades aplican restricciones a la actualización de los límites de compra y, en los casos de clientes con deudas irregulares, directamente proceden a la suspensión del plástico. En paralelo, los saldos mostraron una contracción real (es decir, descontado el efecto del aumento general de los precios): el stock de financiamiento mediante tarjetas registró una caída del 0,3% mensual y del 10,1% interanual, de acuerdo con el relevamiento de First Capital Group al cierre de agosto.

“Algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos. A eso se suman las restricciones de las entidades para actualizar los límites, que reducen el margen disponible para nuevas compras.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

• Mora familiar: 12,9% del saldo de créditos al sector privado según el Informe sobre Bancos del BCRA.
• Costo Financiero Total para préstamos personales: 90% a 100% anual incluso en el segmento de mejor scoring (calificación crediticia).
• Créditos totales a las familias: caída interanual del 7,6% en términos reales a agosto de 2025.
• Préstamos personales: diez meses consecutivos de retroceso en términos reales.
• Tarjetas de crédito: baja del 10,1% interanual y del 0,3% mensual en términos reales.
• Créditos hipotecarios UVA (ajustables por inflación): saldo de $8,6 billones, con suba real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual.

En el caso de los préstamos personales, el stock acumula diez meses consecutivos de contracción real, lo que refleja la decisión de las entidades de moderar los planes comerciales. Al mismo tiempo, las ampliaciones y las nuevas ofertas se dirigen principalmente a los clientes con calificaciones crediticias más altas, segmento que, según Barbero, muestra una menor disposición a endeudarse. De este modo, las dificultades para acceder al crédito conviven con una demanda más contenida entre quienes todavía conservan la posibilidad de obtenerlo.

El cuadro general combina, en consecuencia, tres movimientos simultáneos: un encarecimiento del financiamiento al consumo, una menor disponibilidad de líneas para los perfiles medios y bajos y un achicamiento real del saldo adeudado por las familias. Con la mora familiar en el 12,9% y los créditos al consumo en retroceso, el ajuste de bancos y fintech dejó en evidencia la recalibración del sistema hacia la preservación de la cartera vigente.